掉刀子_Falling Knife
什么是“掉刀子”？
“掉刀子”是一个口语化术语，指的是证券价格或价值的快速下跌。这个术语通常用于“不要试图去接住掉刀子”这样的表达，意味着“在价格触底之前不要急于购买”。
掉刀子可能会在一段时间后迅速反弹，这种现象被称为“震荡反转”，但也可能导致证券全部失去价值，比如在破产的情况下。
关键要点
- “掉刀子”指的是价格的急剧下跌。
- 在被视为掉刀子之前，没有特定的下跌幅度或持续时间。
- 掉刀子通常作为一种警示，提醒投资者在价格下跌时不要急于进入股票或其他资产。
- 交易者可能会利用急剧下跌进行交易，但通常希望处于短期空头头寸，同时使用技术指标来把握交易时机。
“掉刀子”告诉你的事
“掉刀子”这一术语表明，在下行势头强劲的市场中进行购入是有危险的，就像试图接住一把真正掉落的刀子一样。然而，实际上，在掉刀子的情况下，有许多获利的可能。
如果交易者在下行趋势的底部买入，价格回升时可以获得可观的利润，前提是时机把握得当。同样，在价格下跌时加码空头头寸，并在反弹之前退出也可能获利。即使是长期持有的投资者，只要有基本面理由支持持有该股票，也可以在掉刀子时找到买入机会。
但许多交易者仍然表面上遵循“掉刀子”这一格言，因为存在时机把握不准的真实风险，可能在获得任何收益之前就遭遇重大亏损。交易者应利用其他技术指标和图表模式确认趋势逆转，而不是试图“接住掉刀子”。
确认的一个例子可能很简单，比如在下跌后等待几天的上涨动能，或者查看相对强弱指数(RSI)是否显示出更强的上升趋势，再考虑买入新趋势。
如何利用“掉刀子”
利用掉刀子获利有几种方法。许多交易策略具有时间敏感性，需要的工具不仅仅是识别正在急剧下跌的股票。根据下跌的原因，可以对抓住掉刀子提出基本面的理由。
掉刀子发生的潜在原因包括：
- 财报发布：公司发布财报后，股票通常会经历剧烈的波动。如果财务结果低于预期，股票可能会成为掉刀子，直到市场恢复平衡。
- 经济报告：主要指数通常受到经济报告的影响，例如就业报告或联邦公开市场委员会(FOMC)会议。如果这些报告出现负面消息，股票可能会迅速下跌。
- 技术性下跌：一些掉刀子是由于技术因素而非基本面因素引起的。如果证券突破了关键支撑位，价格可能会迅速下跌，直到找到支撑。
- 基本面恶化：当公司未能满足关键绩效指标（如销售或收益）时，就会发生这种情况。如果公司被发现存在欺诈行为或在媒体上受到负面评价，也可能导致基本面恶化。
如果导致掉刀子的情况是暂时性的，或者不会改变长期投资者对该股票的投资观点，那么掉刀子可能是一个买入机会。对于交易者和短期投资者来说，准确把握反 弹的时机是困难的。
掉刀子的例子
以下图表展示了一个掉刀子的例子，并演示了试图预测底部的危险。
该股票在偏离其50日移动平均线后，成为了一只掉刀子。试图“接住掉刀子”的交易者可能在大约6.00，再次觅得底部时，他们将会亏损。
重要提示：等待确认的交易者可能从10.00的上涨中受益，在接下来的一个月内获利。
掉刀子与尖峰
掉刀子是指价格的 急剧下跌。类似的交易术语是尖峰，指价格动作的急剧变动，无论是向上还是向下。但在实践中，尖峰多与价格的上行走势相关。
掉刀子的局限性
在许多情况下，急剧下跌可以提供机会，但其中许多机会需要某种形式的确认，例如移动平均收敛散度(MACD)指标显示出积极的分歧。在最佳情况下，掉刀子是一个定义不清的图表形态。它并不是基于支撑位破裂或真正反转的交易中最重要的部分。
什么是震荡反转？
震荡反转发生在价格的极端运动后，紧接着出现突然且同样极端的反向运动。这是高波动市场的结果，信号往往可能会误导投资者。
什么是相对强弱指数？
相对强弱指数(RSI)衡量市场变化的大小和速度。其范围为0到100，得分用来指示该指数是否超买或超卖。通常，RSI超过70被视为超买，而低于30则被视为超卖。
什么是移动平均线？
移动平均线是指在预定期间内证券的平均价格。这是一种滞后指标，因为它关注已发生的波动，但可以用来识别趋势和动能。
总结
掉刀子描述了一种证券价格或价值迅速且显著下跌的过程。它并不由确切的测量或范围定义，而是对投资者的一种警示，提醒他们在进入股票之前先暂停并深呼吸。在掉刀子情况下获利是可能的，但在价格暴跌的市场中进行购买风险很大，可能会导致亏损，因此应谨慎行事。